Eurodollar Options Stratégies

Options: Appels et puts Une option est la forme courante d'un dérivé. Il s'agit d'un contrat ou d'une disposition d'un contrat qui confère à une partie (le détenteur d'options) le droit, mais non l'obligation d'effectuer une transaction déterminée avec une autre partie (l'émetteur d'options ou l'écrivain d'options) selon des modalités précisées. Les options peuvent être intégrées dans de nombreux types de contrats. Par exemple, une société peut émettre une obligation avec une option qui permettra à la société d'acheter les obligations en arrière dans dix ans à un prix fixé. Les options autonomes sur les échanges ou OTC. Ils sont liés à divers actifs sous-jacents. La plupart des options négociées en bourse comportent des actions comme sous-jacents, mais les options négociées en gré à gré ont une grande variété d'actifs sous-jacents (obligations, devises, matières premières, swaps ou paniers d'actifs). Il existe deux principaux types d'options: les appels et les puts: 13 Les options d'achat donnent au titulaire le droit (mais non l'obligation) d'acheter un actif sous-jacent à un prix déterminé (le prix d'exercice) pendant une certaine période. Si le stock ne parvient pas à atteindre le prix d'exercice avant la date d'expiration, l'option expire et devient sans valeur. Les investisseurs achètent des appels quand ils pensent que le prix de l'action du titre sous-jacent va augmenter ou vendre un appel si elles pensent qu'il va baisser. La vente d'une option est également désignée comme écriture d'une option. 13 Les options de vente donnent au porteur le droit de vendre un actif sous-jacent à un prix déterminé (le prix d'exercice). Le vendeur (ou écrivain) de l'option de vente est obligé d'acheter l'action au prix d'exercice. Les options de vente peuvent être exercées à tout moment avant l'expiration de l'option. Les investisseurs achètent des puts s'ils pensent que le cours de l'action sous-jacente va baisser, ou en vendent un s'ils pensent qu'il va augmenter. Mettre les acheteurs - ceux qui détiennent un long-put sont soit des acheteurs spéculatifs à la recherche de levier ou des acheteurs d'assurance qui veulent protéger leurs positions longues dans un stock pour la période couverte par l'option. Mettre les vendeurs tenir une courte attente du marché de se déplacer vers le haut (ou au moins rester stable) Un scénario le pire pour un vendeur de mise est un tour de marché à la baisse. Le profit maximal est limité à la prime de vente reçue et est atteint lorsque le prix du sous-jacent est égal ou supérieur au prix d'exercice des options à l'expiration. La perte maximale est illimitée pour un écrivain à découvert. 13 Pour obtenir ces droits, l'acheteur doit payer une prime d'option (prix). C'est le montant de l'argent que l'acheteur paie au vendeur pour obtenir le droit que l'option est de les accorder. La prime est versée lors de l'ouverture du contrat. 13 Au niveau 1, on s'attend à ce que le candidat sache exactement quel rôle les positions à court et à long terme prennent, comment les mouvements de prix affectent ces positions et comment calculer la valeur des options pour les positions courtes et longues compte tenu des scénarios de marché différents. Par exemple: 13 Q. Lequel des énoncés suivants concernant la valeur d'une option d'achat à l'expiration est FAUX 13 A. La position courte dans la même option d'achat peut entraîner une perte si le prix de l'action dépasse le prix d'exercice. B. La valeur de la position longue est égale à zéro ou le prix de l'action diminué du prix d'exercice, selon le plus élevé des deux. C. La valeur de la position longue est égale à zéro ou le prix d'exercice moins le cours de l'action, selon la plus élevée de ces deux valeurs. D. La position vendeur sur la même option d'achat a une valeur nulle pour tous les cours d'actions égaux ou inférieurs au prix d'exercice. 13 R. La bonne réponse est C. La valeur d'une position longue est calculée comme le prix d'exercice moins le prix de l'action. La perte maximale dans un put long est limitée au prix de la prime (le coût d'achat de l'option de vente). La réponse A est incorrecte parce qu'elle décrit un gain. La réponse D est incorrecte parce que la valeur peut être inférieure à zéro (c'est-à-dire qu'un écrivain à découvert risque de subir d'énormes pertes).Eurodollar Options Stratégies sur CME Globex Options sur Eurodollar Stratégies sur CME Globex En raison de la croissance du nombre d'options listées sur le CME Globex, et en réponse aux demandes des clients de réduire le nombre d'instruments d'options à télécharger et à gérer, CME Group accélère le changement annoncé précédemment de la gestion des instruments de stratégie d'options Eurodollar. Prévu pour le dimanche 18 mai, ce changement prendra effet ce dimanche 4 mai. Avec ce changement, CME Group éliminera les stratégies qui, en raison du mouvement du marché, sont hors de la fourchette d'inscription. À l'heure actuelle, toutes les stratégies énumérées sont maintenues jusqu'à l'expiration, quelle que soit l'activité du marché. C'est le processus actuellement en place pour les stratégies d'options sur actions. Le nouveau processus d'élimination ne s'applique qu'aux stratégies d'options Eurodollar. Il n'y a pas de changement pour les options outrights, futures ou spreads futurs. Toute commande soumise pour un instrument de stratégie éliminé sera rejetée par CME Globex. Les clients peuvent utiliser la fonctionnalité UDS (User-Defined Spreads) pour créer et échanger toute stratégie d'options souhaitée. Pour plus d'informations, contactez votre fournisseur de système frontal. CME Group recommande à tous les clients de purger et de recharger leurs bases de données d'instruments chaque semaine à partir des messages FIXFAST Security Definition ou RLC Instrument Creation (MO). Il n'y a aucun impact pour les clients qui suivent cette recommandation en effectuant un rafraîchissement hebdomadaire que vous capturez les instruments énumérés actuellement. Pour plus d'informations, contactez votre fournisseur de système frontal. CHICAGO, le 28 mars 2006 PRNewswire-FirstCall via COMTEX News Network - CME, le plus important et le plus diversifié marché financier au monde, a annoncé aujourd'hui que les stratégies d'options de CME Eurodollar Sont maintenant à la disposition des utilisateurs du service BLOOMBERG TRADEBOOK (R), le courtier mondial de premier plan pour les contrats à terme, les actions et les options. BLOOMBERG TRADEBOOK crée une opportunité de distribution importante pour nous, car elle offre aux participants du marché dans le monde entier l'accès à notre marché des options électroniques, a déclaré Robin Ross, directeur général, Produits de taux d'intérêt CME. Le mois dernier, CME a lancé plusieurs améliorations technologiques qui ont amélioré la liquidité, la transparence et la découverte de prix pour nos clients. Nous sommes ravis que les utilisateurs de Bloomberg puissent profiter des fonctionnalités améliorées pour les options CEM Eurodollar. Nous sommes ravis d'offrir aux utilisateurs du service BLOOMBERG TRADEBOOK les fonctionnalités des stratégies d'options Eurodollar de CME. La transparence, la connectivité et les outils et stratégies de négociation sophistiqués sont des caractéristiques importantes du service BLOOMBERG TRADEBOOK, a déclaré Kim Bang, président et chef de la direction de Bloomberg Tradebook L. L.C. Combiné à la robustesse des nouvelles, données et fonctionnalité d'analyse du service BLOOMBERG PROFESSIONAL (R), BLOOMBERG TRADEBOOK offre aux commerçants l'avantage inégalé d'une plateforme d'exécution électronique entièrement intégrée. BLOOMBERG TRADEBOOK offre la même fiabilité, les mêmes caractéristiques de sécurité et le meilleur service à la clientèle, caractéristiques de Bloomberg. Les options sur les futures Eurodollar CME sont les options de taux d'intérêt les plus activement négociées, cotées en bourse dans le monde. Il s'agit d'un outil de gestion des risques qui offre la possibilité de limiter les pertes tout en maintenant la possibilité de profiter des changements favorables des prix à terme. La liquidité des options permet aux participants du marché de profiter de leur point de vue sur la direction des taux d'intérêt américains. CME Globex (R), la principale plate-forme de négociation électronique pour les produits dérivés, fournit aux clients des prix indicatifs en temps réel sur plus de 100 000 contrats et combinaisons complexes. En 2005, un total de sept millions d'options Eurodollar CME ont échangé électroniquement contre deux millions de contrats en 2004, soit un gain de 234%. Au cours des deux premiers mois de 2006, le volume d'options de CME Eurodollar a augmenté de 383 pour cent par rapport à janvier-février 2005. A propos de Bloomberg Tradebook LLC et de ses filiales BLOOMBERG TRADEBOOK (R) Au service des investisseurs institutionnels, des courtiers et des courtiers dans le monde entier. En tant que filiale à part entière de Bloomberg L. P. Bloomberg Tradebook fournit une plate-forme intégrée combinant les données, les nouvelles et l'analyse du service BLOOMBERG PROFESSIONAL (R) avec Bloomberg Tradebooks sophistiquées stratégies de trading algorithmique et des outils de trading avancés. Pour plus d'informations, s'il vous plaît visitez bloombergtradebook. Bloomberg L. P. est le principal fournisseur mondial de données, d'actualités et d'analyses. Le service BLOOMBERG PROFESSIONAL (R) et les services de médias de Bloombergs fournissent en temps réel et archivés des données financières, des données, des prix, du commerce, des nouvelles et des outils de communication en un seul paquet intégré aux entreprises, aux organismes de presse, monde. Les services de presse de Bloomberg incluent le service mondial BLOOMBERG NEWS (R) avec plus de 1 900 journalistes dans 125 bureaux à travers le monde BLOOMBERG TELEVISION (R), le réseau commercial et financier ouvert 24 heures par jour et diffusé sur dix chaînes différentes en sept langues et BLOOMBERG RADIO (SM), qui fournit des nouvelles à la minute sur la radio satellite XM, Sirius et WorldSpace dans le monde entier et sur WBBR 1130AM à New York. De plus, Bloomberg publie des magazines et des livres BLOOMBERG PRESS (R) pour les professionnels de l'investissement. Pour plus d'informations s'il vous plaît visitez bloomberg. Chicago Mercantile Exchange Inc. (cme) est l'échange financier le plus important et le plus diversifié au monde. En tant que marché international, CME réunit des acheteurs et des vendeurs sur la plate-forme de négociation électronique CME Globex et sur ses étages de négociation. CME offre des contrats à terme et des options sur les contrats à terme, principalement dans quatre secteurs de produits: les taux d'intérêt, les indices boursiers, les devises et les matières premières. L'échange a entraîné environ 1,4 milliard de dollars par jour en paiements de règlement en 2005 et a géré 45,8 milliards de dépôts de garantie au 30 décembre 2005, dont 3,2 milliards de dépôts pour les produits non-CME. CME est une filiale en propriété exclusive de Chicago Mercantile Exchange Holdings Inc. (NYSE, Nasdaq: CME), qui fait partie de l'indice Russell 1000 (R). Chicago Mercantile Exchange, CME, le logo Globex et CME Globex sont des marques déposées de Chicago Mercantile Exchange Inc. E-mini est une marque déposée de CME. De plus amples renseignements sur CME et ses produits sont disponibles sur le site Web de CME à cme. Copyright (C) 2006 PR Newswire. Tous les droits sont réservés. Nouvelles fournies par COMTEX